Корпоративний інвестиційний фонд
Корпоративний інвестиційний фонд (КІФ) – актуальна заміна офшорів. Очікуване введення Україною правил КІК (контрольованих іноземних компаній) в рамках світової боротьби за прозорість оподаткування між країнами (BEPS) змушує заможних українців переглянути своє ставлення до “тихих гаваней” (офшорів) і структурувати свій бізнес в Україні, використовуючи корпоративний венчурний фонд, який дозволяє оптимізувати базу оподаткування.
Куди вкласти накопичений капітал? – останнім часом таке питання все частіше звучить з вуст представників вітчизняного бізнесу. Раніше таким питанням переймалися, в більшості випадків, тільки представники великого капіталу. Зараз же досвідчений малий і середній бізнес також став активно цікавитися темою інвестицій і шукати можливості для отримання стабільних джерел надходження додаткового прибутку, прийшовши до розуміння англомовного прислів’я “Money begets money” (гроші роблять гроші).
Формула цього прислів’я проста: якщо в бізнесі утворюється надлишок коштів, його краще розподілити між створенням фінансової “подушки безпеки”, інвестуванням в розвиток або отриманням дивідендів. Однак, страхи і фобії, відсутність досвіду і актуальних знань стають перепоною для багатьох на шляху до перших інвестицій в сторонні проекти.
Що таке КІФ та як він працює в Україні?
Якщо простими словами – це складчина, що формується представниками бізнесу, які стають акціонерами, для загального користування і отримання подальшого прибутку шляхом інвестування в сторонні, вигідні бізнес-проекти інших представників малого та середнього бізнесу із заздалегідь обумовленими гарантіями і заставами.
Використання фондів для отримання дивідендів як варіант інвестування для представників МСБ вже давно усталена і успішна західна практика, що приносить свою користь як учасникам-акціонерам, які отримують прибуток у вигляді дивідендів, так і початківцям користувачам позичальникам, які мають можливість отримати кошти на розвиток. Таким чином, виходить проста і надійна формула, яка полягає в тому, що бізнес фінансує бізнес.
Види інвестиційних фондів
Фонди інвестування та будівництва
Для
- IT Компаній
- Забудовників на початку їх діяльності
- Фізичним особам – інвесторам у нерухомість
Фонди – корпорації
Для
- Груп пов’язаних компаній
- Власників середнього і великого бізнесу
- Потенційних інвесторів у новий або існуючий бізнес
Фонди альтернативної енергетики
Для
- Власників індивідуальних сонячних електростанцій
- Власників “зелених” господарств
- Великих інвесторів в альтернативну енергетику
Аграрні інвестиційні фонди
Для
- Потенційних інвесторів в сільське господарство
- Сільськогосподарських кооперативів
- Фермерських господарств
Проблема інвестицій в Україні
Підприємці побоюються інвестувати – нестабільна економіка і кризи відбивають у багатьох бажання ризикувати своїми заощадженнями, так 1/3 підприємців тримають “гроші під матрацом”. На практиці – використовують власний капітал для подальшого збагачення і створення альтернативних джерел доходу. Люди вважають, що таким чином вони захищають себе від можливих фінансових потрясінь, але насправді, це поганий спосіб зберегти заощадження – інфляція знецінює доходи приблизно на 3-10% в рік. Таким чином, накопичивши певний капітал, багато хто з нас знецінюють його, не давши можливості примножити шляхом інвестування в перспективні проекти.
Ще одна причина – коронакриза. Для багатьох компаній і інвесторів вона стала великим випробуванням. Однак за часів високої турбулентності можна отримати не тільки збитки, але і вигоду.
Мета будь-якого бізнесу – отримання прибутку. Але бізнес може прогоріти, компанія збанкрутувати і підприємець залишиться без грошей. Тому, саме інвестиції в сторонні проекти допоможуть уникнути такого розвитку подій у разі форс-мажорних обставин і в більш спокійний час навпаки – примножити капітал, коли бізнес зростає.
Головне стежити за тенденціями на ринку і знати кілька базових правил, які допоможуть вам не тільки зберегти, але і примножити власні доходи.
Коли потрібно почати інвестувати?
Якщо новий бізнес спочатку заробляє небагато, то і задумуватися, куди вкласти гроші, як правило, не варто. Краще не ризикувати, а зібрати більш-менш об’ємні кошти для інвестування. Коли накопичення вже акумульовані – починайте вибирати варіанти проектів.
Одним з найуспішніших прикладів, до якого часто вдаються західні колеги, є інвестування в уже працюючий і стабільний бізнес з подальшим отриманням гарантованих і захищених дивідендів. Цей метод вже багато років демонструє свою життєздатність на заході і все більше набирає обертів в наших реаліях.
Своє втілення такий метод інвестування для вигідного та безпечного отримання додаткового прибутку в Україні отримує у вигляді КІФ – корпоративних інвестиційних фондів.
Яким чином регулюється діяльність КІФ, і які дивіденди отримують акціонери?
З точки зору закону, КІФ підпадають під контроль одразу двох регуляторів: НБУ і Національної комісії з цінних паперів. Крім того, існують додаткові важелі впливу у вигляді КУА (компанії з управління активами), наглядової ради і самих учасників-акціонерів, які юридично і фактично володіють всіма активами фонду. Таким чином, КІФ набуває ще більшу надійність, а фінансові активи інвесторів – захищеність.
До того ж в Україні досить м’яке законодавство в розрізі оподаткування дивідендів КІФ: розмір податків становить 10,5% разом з військовим збором для фізичних осіб і 18% для юридичних осіб.
А отримання надійних і стабільних дивідендів від “складчини” полягає в диверсифікованої моделі інвестування в бізнес-проекти малого та середнього бізнесу.
На практиці це виглядає наступним чином: розглянемо на прикладі українського корпоративного інвестиційного фонду FinStream, засновником якого є Сергій Позняк, власник і генеральний директор групи компаній FGK Financial Group і ключовий учасник Editor’s Club.
Інвестиції учасників фонду розміщуються частками до 8 000 000 млн грн в бізнес-проекти МСБ з високою (понад 30-40%) рентабельністю і короткими фінансово-господарськими циклами. На виході маючи прибутковість на рівні 18% річних в гривні, пільгове оподаткування і гарантоване повернення інвестицій.
Таким чином, інвестори-акціонери корпоративного інвестиційного фонду FinStream отримують дуже надійний, рентабельний, підконтрольний набір фінансових інструментів і стабільне, щомісячне, надходження дивідендів.
Отже, згідно з прогнозами експертів, 2021 рік не буде легким ні для України, ні для світу. У складний період необхідно вкладати гроші тільки в найбільш вигідні проекти, тому навіть досвідченим інвесторам не завадить допомога кваліфікованих фахівців, які підберуть найкращий актив серед сотень інвестиційних пропозицій. Так що, якщо у підприємця стоїть питання реалізації свого отриманого потенціалу та пошуку надійних способів отримання прибутку у вигляді дивідендів, то модель КІФ виглядає найбільш перспективно і актуально в наш бурхливий час.
